在2月2日，山西证监局连续开出7张罚单，针对的是两家期货公司，以及这两家期货公司的多名高管，并且是同步进行追责，到了2026年，开年仅仅一个多月的时间，已经有9家期货公司被处罚，在严格监管的态势下，内控失效以及互联网营销违规正逐渐成为行业的“重灾区”。
互联网营销踩雷
中辉期货山西省分公司的网络直播出现状况了，个别员工在没有期货交易咨询资格的情况下就贸然上阵，直播海报搞出具有误导性的宣传，直播记录还不存在留痕情况。这些操作直接将公司内部控制和风险管理存在漏洞暴露出来了。
在当下，互联网营销已然成为致使期货公司遭受处罚的主要缘由之一，其中存在人员资质审核不够严格、内容合规把控欠缺充足、过程留痕机制有所缺失相关问题，而诸如此类的短板，于整个行业之中较为普遍。有律师表明，当期货公司借助新媒体开展业务时，普遍存有系统性管理方面的问题。
人员资质管理乱象
中辉期货山西省分公司有所属员工，其尚未获取基金从业资格证，然而此种状况下却进行销售总部资管产品的行为，并且还拿到了业绩激励。如此这般资质管理呈现混乱之态的问题，充分体现出公司针对从业人员的管理犹如虚设一般。
山西三立期货同样有着类似状况，委托了不符合相应条件的个人开展客户开发工作，对于员工在异地进行展业的行为，管控方面做得不够到位。这些现象表明，期货公司于人员管理这块，存在着显著的短板，其合规意识急切需要得到提升。
外接系统存隐患
中辉期货山西省分公司，它在开展工作当中，所涉及的外接信息系统管理，呈现出不规范的态势，进而当第三方系统接入之后，呈现风险盲区这种景象，这种处于技术层面范畴之内的漏洞，极有可能给交易安全带去隐患，与此同时，也能够说明公司在针对信息系统方向，缺乏有效管控行径。
被监管的部门针对这种问题看得又严苛又紧，这是为什么呢，只因外部接通的系统一旦出现了差错，所带来的影响可不单单只是公司本身而已，说不定还会牵连到客户进行交易时的安全状况。从事期货行当的公司必须针对外部系统的接入构建起更加严谨的审核以及管理方面的流程做法。
居间业务问题频发
中辉期货天津营业部，在1月份的时候，刚刚凭借居间人管理方面存在的问题，被责令去进行改正，并且还被暂停了三个月开展新开户的业务。其居间业务的管理体现出不到位的状况，内部控制也呈现严重不足的态势，如此这般，直接给营业部稳健运行带来危及，进而损害了交易者的合法权益。
被发现的山西三立期货，也有着委托不符合条件的个体去开展客户开发行为，此情形同样归属于居间业务管理的范畴，居间人管理已然成为行业难以治愈的顽固病症，这暴露出部分期货公司针对合作方的管控呈现出似有若无、毫无实效的状况。
双罚制成常态
这一回处罚当中，最为突出的看点在于，机构以及人员一块儿遭到问责，山西三立期货的董事长兼总经理、首席风险官、市场部部长、法人机构部部长，全都受到处罚。这种所谓的“双罚制”，其目的在于，使得管理层切实重视合规。
监管不再单单仅发放警示函了，中辉期货天津营业部被暂停新开户三个月之久，这般具有实质性的业务限制所产生的威慑力更为巨大。评论员张雪峰觉得，监管正从“软约束”朝着“硬手段”转变，迫使公司从源头处杜绝那种重业务而轻风控的倾向。
内控短板凸显
在2026年年初开出的罚单里面，内部控制上出现的缺陷被提起来讲得数量顶多，互联网营销行为违背规定以及居间业务方面存在的问题在其后紧紧跟着。这些违反规定的情形从表面上去看是专门的业务出现了状况，然而根本的缘由都是公司内部进行控制的时候没有起到作用，总部对于下面的分支机构没有办法实施有效的管理。
在律师白耀华看来，当下监管展现出三种情况，处罚朝着严惩力度加大的趋向发展，靶向朝着精准穿透的方向前行，责任朝着落实到特定个体的态势转变。期货行业应当积极地去适应监管给出的要求，由原本被动进行合规转变为主动实施治理，于互联网营销、居间业务等存在较高风险的环节方面投入更为充足的资源。
你身处的那家期货公司，可曾由于互联网营销方面，或者居间业务范畴而遭受过处罚呢？欢迎于评论区域分享你的过往经历，为点赞并转发下去，以使更多的人能够知晓期货行业存在的合规风险。
