美国商务部还在自夸零售数据呈现可称稳健的增长态势之际，普通家庭正遭遇一场毫无声息的堪称关乎财务的地震，一重高达18.8万亿美元的债务大山沉沉地压在头顶，信用卡利率急剧飙升至21%以上，越来越多的人甚至无法承担最低还款额度，此情形背后实则潜藏着一场处于缓慢地步延续进行的危机，然而此时黄金价格已然悄然无声地突破了5100美元。
债务总量突破18.8万亿
令人倒吸一口凉气的是美联储纽约分行的最新数据呈现的，2025年底时美国总家庭债务总计达到18.8万亿美元，这其中仅第四季度便增加了1910亿美元。全年累计增长数额约为7400亿，此数字比众多国家的GDP是还要高出不少的。
不光债务结构处于恶化状态，其中非住房债务的增速属于最快速的，信用卡余额攀升至1.28万亿美元之多，相较于去年而言增量为440亿，汽车贷款以及学生贷款同样呈现出上涨趋势，普通家庭所面临的月供压力越来越繁重，更为棘手的是，信用卡的平均利率始终保持在高位的21%至22%。
逾期率持续攀升
已经涨到4.8%的整体债务逾期比例，相较于一年前显著恶化。从2025年初直至现在，LegalShield的消费者金融子指数飙升了16.3%，这表明越来越多的人因账单纠纷、催收电话而寻求律师的帮助。
每个月，信用卡以及汽车贷款的逾期率都在持续攀升。有一个关键的变化在于，往昔那些还能够通过拆东墙来补西墙的人，如今甚至连墙都寻觅不到了。先买后付这种类型的新型借贷工具，致使许多人借了那些根本还不上的钱。
破产咨询量暴涨
LegalShield消费者压力法律指数于2025年第四季度呈现环比上升态势，上升幅度为4.4%，此为连续第三个季度实现增长。该指数全年累计较2024年上涨幅度达10.4%，已达疫情初期以来的最高水平。此指数每月会采集超过15万次的法律咨询数据。
破产子指数涨幅更为迅猛，在2025年下半年出现激增，幅度为19.9%，与同比相比上升了15.6%。鉴于该指数一般领先联邦法院实际破产申请2到3个季度，所以在2026年上半年，美国的破产潮极有可能会进一步加剧。去年第四季度，法院破产申请已然同比增加了13%。
止赎风险暗流涌动
与止赎有关的法律咨询，在同比的情况下上升了15%。并未出现大规模房产崩盘的状况，然而，高企的保险费，以及房产税和托管费用，正在对固定利率抵押贷款的持有者进行挤压。这些人之前依靠低利率得以支撑，现如今各种附加成本把他们逼迫得喘不过气来。
LegalShield的分析师表明，这并非是一场瞬间突发的危机，而是处于“缓慢燃烧”这般性质的过程，每个月的账单呈现出越积越多的情形，存钱这件事情变得越发困难起来，哪怕是拥有工作的人也察觉到财务方面的压力正变得越来越大，税季退税或许能够带来短期的喘息机会，然而却扭转不了整体的趋势！
专家警告消费指标失真
LegalShield消费者分析的高级副总裁Matt Layton讲了句实在中肯的话：传统的用于消费支出的指标已然没办法全面地去反映经济健康的状况了，他尽管始终在对消费者支出数据展开追踪了解，然而当下却越来越对该指标是否还能够算作积极信号产生怀疑。
消费的确仍处于增长态势，然而其背后所付出的代价着实过于巨大。循环信贷余额已然创下了历史新高，信用卡以及汽车贷款的逾期率逐月持续攀升。Layton着重特别指出，当前获取信贷实在是太过轻而易举了，特别是那种先进行购买随后再付款以及发薪日贷款的形式，致使众多家庭全然不顾自身收入水平便去四处借钱以此来维持日常生活生计。
黄金避险价值凸显
受制于全球地缘风险以及货币政策不确定性这种状况，美国消费者财务状况呈现出恶化态势，而此恶化态势正使得市场的避险需求得以强化。今日周一，现货黄金呈现震荡上行之态，当前正处于交投状态，其价格处于每盎司5135美元附近，并且延续了此前三个交易日所展现出来的涨势。
即使美国消费数据从表面上看似乎仍在支撑着“无衰退”这一说法，然而深层的债务压力以及潜藏的破产潮，极有可能在2026年上半年演变成更为显著的经济拖累。有机构进行预测，2026年黄金的平均价格有希望逼近4700至5000美元的区间，甚至会更高。美联储的降息预期、地缘风险溢价以及央行持续不断地购买黄金，均在为黄金给予结构性支撑。对于投资者而言，消费韧性表象之下暗藏的债务“慢烧”危机，可能会在未来几个季度逐渐展现出来，黄金的配置价值正在突显。
你家大门外边那个商场近来生意状况如何，你是感觉对于消费更具备信心了，还是同样在精打细算地过着日子，欢迎在评论区域分享表述你真实的感受。把它点赞转发一下以便让更多的人能够看到这场“慢烧”危机背后那一事实 的真相。
